Extract

Minutes No.2/10

of the extraordinary meeting of

JSC “VEF RADIOTEHNIKA RRR”

3 Kurzemes prospekts, Riga

August 26, 2010, 4 pm.

Based on the decision of the Board of JSC  “VEF Radiotehnika RRR” about holding the meeting of shareholders which has been published in newspapers ”Latvijas Vēstnesis” on July  27 No.117 and “Diena” on July 28 No 169(5814) in writing let known to shareholders registered in the shareholders’ register E.Malejevs, I.Spruga, “Baltlains Intern “, J.Malejevs, V.Mihailovins, SIA, State Social Security Agency the meeting is declared open

            Chairman of the Board Mr. Janis Salenieks opens the meeting.

            Chairman of the Board Mr. Janis Salenieks informs that according to the registration data shareholders or their authorized persons are present at the meeting, which makes owners of 2214847 shares with a right of voting  and which makes 86.89 % of paid statute capital. Registration of shareholders has been done in accordance with list approved by Central Latvian Depository and listings of closed share emissions. Registration documents with signatures of representatives of shareholders and their authorized persons have been attached to the copy of minutes kept in the JSC.

Paid statute capital of JSC is LVL 2 549 084.

The meeting is legitimate and can start discussing the subjects included in the agenda.

On behalf of the Board speaker of the meeting Mr.J.Salenieks announces the list of shareholders present at the meeting:  E.Maļejevs, J.Malejevs, V.Mihailovins, authorized representative of  ”Baltlains.Intern” SIA M.Rudaks.

Present at the meeting: Chairman of the Council J.Salenieks;  Members of the Council: J.Malejevs, I.Spruga, A.Smiltniece, V.Mihailovins.

Members of the Board: Chairman of the Board - E.Maļejevs, members of the Board  –G.Lacis, J.Voins.

With 100% of the votes of shareholders present the decision has been taken:

-         to elect authorized representative of ”Baltlains.Intern”  Mihails Rudaks

With 100% of the votes of shareholders present the decision has been taken:

-         to elect Janis Salenieks  as the speaker of the meeting.

With 100% of the votes of shareholders present the decision has been taken:

-         to Inga Spruga as the secretary of the meeting.

With 100% of the votes of shareholders present the decision has been taken:

-         to elect shareholder Eduards Malejevs and to elect authorized representative of ”Baltlains Intern”  Mihails Rudaks

-         as authorized signatures of the minutes of the meeting.

Chairman of the meeting announces the agenda of the meeting:

1. Report of the Board of JSC "VEF Radiotehnika RRR” on the economic-financial activities in the first half of year 2010.

2.Fulfillment of the decisions of JSC "VEF Radiotehnika RRR" October 6, 2005 and April 25, 2008 shareholders meetings on improvement of organizational structure and rational utilization of non-core assets.

1. Report of the Board of JSC "VEF Radiotehnika RRR” on the economic-financial activities in the first half of year 2010.

With 100. % of voting shareholders present votes for the decision:
 Note the board a report on economic-financial activities in the first half of year 2010.

2.Fulfillment of the decisions of JSC "VEF Radiotehnika RRR" October 6, 2005 and April 25, 2008 shareholders meetings on improvement of organizational structure and rational utilization of non-core assets.

With 100  % Of voting shareholders present votes for the decision:
2.1. Recognize that the board  are fulfilling the task of meeting the given non-core assets sales to cover the loan debt, develop production and to supplement working capital and on. 30.october,2009 has sold building cadastral number 01005800207   and has exercised these activities in strict compliance with the competence of Commercial Society institutions and the existing situation in the real estate market. The obtained funds were diverted to the credit agreement Nr.KD06369 deleting A / S SEB bank.

2.2. Approve Public Board and the Board's decision on the real estate cadastre with Nr.01000802327 sale for an amount of 600000 EUR, channeling funds to the loan commitment..
2.3. Ask the company to continue work to optimize spending and utilise illiquid assets, causing losses.

Speaker of the meeting: J.Salenieks (signature)

Secretary I.Spruga (signature)

Confirm adequacy of the minutes:

Eduards Malejevs(signature)

   Authorized representative of ”Baltlains.Intern”  Mihails Rudaks

 (signature)

“Minutes are adequate”

Chairman of the Board

JSC “VEF Radiotehnika RRR”

E.Malejevs

_____________________________

Riga, August 26, 2010

                   Akciju sabiedrības “VEF RADIOTEHNIKA RRR”

                     Akcionāru  sapulces protokols Nr.2/10

Rīgā, Kurzemes prospektā 3

2010.gada 26.augustā, plkst.16oo

Pamatojoties uz akciju sabiedrības “VEF Radiotehnika RRR” valdes lēmumu (protokols Nr.63 no š.g. 22.jūlija) par akcionāru sapulces sasaukšanu, kas publicēts laikrakstos ”Latvijas Vēstnesis” š.g. 27.jūlijā Nr. 117 un “Diena” š.g. 26.jūlijā Nr. 169(5814) un paziņots rakstveidā akcionāru reģistrā ierakstītajiem akcionāriem  E.Maļejevam, J.Malejevam, I.Sprūgai, „Baltlains Intern” SIA, Valsts Sociālās Apdrosināšanas Aģentūrai, V.Mihailovinam, sapulce tiek atklāta

            Sapulci atklāj  Padomes priekšsēdētājs Jānis Salenieks.

Padomes priekšsēdētājs informē, ka pēc reģistrācijas datiem sapulcē piedalās akcionāri    vai viņu pilnvarnieki, kas ir 2214847 akciju ar balsstiesībām īpašnieki un kas sastāda 86.89 %                     no apmaksātā pamatkapitāla. Akcionāru reģistrācija veikta saskaņā ar Latvijas Centrālā depozitārija apstiprināto sarakstu un slēgto emisiju akciju laidienu reģistru sarakstiem. Reģistrācijas dokumenti ar akcionāru pārstāvju un pilnvarnieku pilnvarām pievienoti protokola eksemplāram, kurš glabājas akciju sabiedrībā.

            Akciju sabiedrības apmaksātais pamatkapitāls ir 2 549 084 Ls.

            Sapulce ir lemttiesīga un var uzsākt darba kārtībā iekļauto jautājumu izskatīšanu.

         Valdes uzdevumā J.Salenieks nolasa akcionāru, kuri piedalās sapulcē, sarakstu: E.Maļejevs, J.Malejevs, V.Mihailovins, ”Baltlains.Intern” SIA  pilnvarnieks M.Rudaks.

Sapulces darbā piedalās sabiedrības Padomes locekļi : padomes priekšsēdētājs- J.Salenieks, padomes..locekļi- I.Sprūga, J.Malejevs, A.Smiltniece, V.Mihailovins, sabiedrības Valdes locekļi Valdes priekšsēdētājs- E.Maļejevs, valdes locekļi G.Lācis, J.Voins, revīzijas komitejas priekšsēdētāja, galvenā grāmatvede O.Romaņko.

Ar  100% klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

par  balsu skaitītāju akcionāru Ingu Sprūgu

Ar 100% klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

par sapulces vadītāju ievēlēt  Jāni Salenieku.

Ar 100 % klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

ievēlēt par sekretāru akcionāru Ingu Sprūgu.

Ar 100 % klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

par personām, kuras apliecinās sapulces protokola pareizību, ievēlēt akcionārus:

Eduardu Maļejevu un akcionāra „Baltlains Intern” SIA pilnvarnieku Mihailu Rudaku.

.

Sapulces vadītājs nolasa izsludināto sapulces darba kārtību:

1. AS „VEF Radiotehnika RRR” valdes atskaite par saimnieciski-finansiālo darbību 2010. gada 1. pusgadā.

2. AS „VEF Radiotehnika RRR” 2005.gada  6.oktobra un 2008.gada 25.aprīļa akcionāru sapulces lēmumu par sabiedrības organizatoriski- saimnieciskās struktūras pilnveidošanu un neprofilo aktīvu racionālu izmantošanu  izpildes gaita.

Akcionāru sapulce uzsāk darba kārtībā iekļauto jautājumu izskatīšanu:

1.jautājums: AS „VEF Radiotehnika RRR” valdes atskaite par saimnieciski-finansiālo darbību 2010. gada 1. pusgadā.

Noklausoties sabiedrības galvenās grāmatvedes Olgas Romaņko ziņojumu par sabiedrības saimnieciski finansiālo darbību 2010. gada 1. pusgadā sapulce balsojot:

Ar 100 % klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

Pieņemt zināšanai atskaiti par sabiedrības saimnieciski finansiālo darbību 2010. gada 1. pusgadā.

2.jautājums: 2. AS „VEF Radiotehnika RRR” 2005.gada  6.oktobra un 2008.gada 25.aprīļa akcionāru sapulces lēmumu par sabiedrības organizatoriski- saimnieciskās struktūras pilnveidošanu un neprofilo aktīvu racionālu izmantošanu  izpildes gaita.

Ar  100 % klātesošo balsstiesīgo akcionāru balsīm tiek pieņemts lēmums:

Nolēma vienbalsīgi:

1.1  Atzīt, ka sabiedrības valde pilda sapulces doto uzdevumu par neprofila kustamās un nekustamās mantas realizāciju, lai segtu kredītu parādus, attīstītu ražošanu un papildinātu apgrozāmos līdzekļus un 2009. gada „30”. oktobrī ir veikusi nekustamā īpašuma ar kadastra  Nr.01005800207 pārdošanu un veicot šīs darbības ir stingri ievērotas komerclikumā noteikto sabiedrības institūciju kompetence un esošā tirgus situāciju nekustamā īpašuma tirgū.

Iegūtie līdzekļi tika novirzīti kredītlīnijas līguma Nr.KD06369 dzēšanai A/S  SEB banka.

1.2. Apstiprināt sabiedrības valdes un padomes lēmumu par nekustamā īpasuma ar kadastra Nr.01000802327 pārdošanu par summu 600000 EUR, iegūtos līdzekļus novirzot kredīta saistību segšanai.

.

2. Uzdot turpināt darbu sabiedrības izdevumu optimizēšanā un nelikvīdo pamatlīdzekļu, kas rada zaudējumus sabiedrībai, realizēšanā.

Sapulces vadītājs: J.Salenieks (paraksts)

Sekretārs I.Sprūga (paraksts)

Sapulces protokola pareizību apliecinu:

Eduards Maļejevs (paraksts)

„Baltlains Intern” SIA

pilnvarnieks Mihails Rudaks (paraksts)

“Izraksts pareizs”

A/s “VEF RADIOTEHNIKA RRR”

Valdes priekšsēdētājs E.Maļejevs

________________________

Rīgā, 2010.gada 26.augustā